Portafogli di ETF ad accumulazione
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ULTIMA MODIFICA DEI PORTAFOGLI 23 FEBBRAIO 2025.
QUESTI SONO PORTAFOGLI MODELLO DI ETF, FORNITI PER FINALITA’ EDUCATIVA.
Gli ETF ad accumulazione sono gli strumenti fiscalmente ideali per la crescita del capitale nel medio/lungo periodo. Gli ETF ad accumulazione non distribuiscono cedole, le quali, senza essere tassate, vengono reinvestite nel patrimonio del fondo. La tassazione degli ETF ad accumulazione avviene soltanto al momento del disinvestimento, quindi anche dopo decenni. Alcuni ETF ad accumulazione da noi selezionati sono esenti da tasse sui profitti e/o da tasse di successione, dopo un periodo di investimento di almeno cinque anni. In ogni caso gli ETF investiti in titoli di stato dell’Eurozona sono esenti da tasse di successione, come le costose polizze vita ( costano anche anche il 3% annuo, quanto i rendimenti dei titoli di stato italiani).
Al contrario chi sceglie una gestione patrimoniale in titoli, fondi comuni, ETF è sottoposto a una tassazione sui profitti del 26% alla fine di ogni anno solare (12,5% per i titoli di stato); in tal modo la tassazione erode annualmente il capitale accumulato.
Gli ETF ad accumulazione sono ideali per la costruzione dei PAC – Piani di accumulo in cui il risparmiatore acquista periodicamente piccoli importi (anche 50-100 Euro) di ETF che presentano le migliori condizioni di acquisto.
I settori di investimento presenti nei portafogli ad accumulazione sono:
- Titoli di stato in italiani a breve termine con rendimento che sale rapidamente con rialzo dei tassi; minime oscillazioni di prezzo.
- Obbligazioni in Euro ad alta affidabilità (investment grade) o ad alto rendimento (5,7%) annuo.
- Oro fisico in lingotti quotato in dollari USA
- Obbligazioni aziendali in dollari USA ad alto rendimento (7,5% annuo), protette dal rischio valutario, di società socialmente responsabili
- Azioni dei paesi sviluppati protette dal rischio valutario
- Azioni dei paesi emergenti
- Investimenti immobiliari tramite azioni o REIT (Real Estate Investment Trust) quotati
- Materie Prime che rappresentano un utile strumento di protezione contro l’inflazione e che offrono assenza di tassazione dei profitti, in caso di perdite realizzate nei quattro anni precedenti su qualsiasi strumento finanziario.
Sta di fatto che l’investimento azionario è quello che garantisce performance migliori nel lungo termine. Dal 1980 al 2024 un investimento sull’indice azionario mondiale, MSCI World, si è moltiplicato per 32 volte in 44 anni (fonte CNBC). Ovviamente bisogna accettare la maggiore variabilità dei prezzi azionari e sfruttare i cali di almeno il 20-25% per comprare quote di ETF azionari diversificati.
Come scegliere la quota di ETF azionari da inserire nel proprio portafoglio ?
Una regola empirica consiglia di calcolarla sottraendo a 100 la propria età. Per esempio per un trentenne la quota azionaria dovrebbe esse il 70%, per un settantenne il 30%. Ovviamente ognuno è libero di allontanarsi da questa regola in base alle proprie preferenze.
I portafogli di ETF sono costruiti con un’ottica di investimento di almeno cinque anni e oltre. Il rendimento dei portafogli di ETF dipende da quello dei mercati finanziari sottostanti. InvestETF non può essere ritenuta responsabile di andamenti negativi dei mercati finanziari e, pertanto, di andamenti negativi dei portafogli di ETF. L’utilizzo a qualsiasi titolo di InvestETF implica l’accettazione senza eccezioni di questa clausola.